“当前，利率市场化改革的焦点已经从‘放得开’转向‘形得成’‘调得了’。但由于金融机构自主定价能力不足和非理性竞争等因素，利率市场化改革任重道远。”市场利率定价自律机制主任委员、中国工商银行行长刘珺日前在《中国金融》杂志上发表署名文章称，市场利率定价自律机制（下称“利率自律机制”）将聚焦深化利率市场化改革，助力提升货币政策效能；聚焦加强利率自律管理，维护公平有序的市场秩序；聚焦强化金融机构定位，持续提升价值创造能力。
对于过去一年利率自律机制工作，刘珺总结道，“发生了很多新变化、呈现众多新气象。”他举例说，比如，从过去以柔性协调为主，转为更加注重规范秩序，成为人民银行实施货币政策的有力助手。又如，从主要在幕后发挥作用，转为更多地走向前台，多次公开发声，协调市场一致行动，严肃性、权威性不断增强。再如，从以日常自律管理为主，转为更加注重机制建设，出台创新性制度措施，自律管理更实、更有效。
同时，利率自律机制工作面临新形势、新任务。刘珺表示，由于金融机构自主定价能力不足和非理性竞争等因素，利率市场化改革任重道远。
他进一步分析说，金融机构非理性竞争阻碍合理利率“形得成”。金融机构仍普遍存在“规模情结”，并且以“内卷”和非理性竞争的方式实现规模扩张，削弱了利率政策的传导效果，主要表现在贷款利率“下行快”和存款利率“降不动”两个方面。
另外，非市场因素制约利率“调得了”。刘珺举例说，市场不成熟造成的金融市场分割，导致不同市场利率比价关系出现一定的扭曲。此外，大客户普遍与银行签订长期限固定利率的存款服务协议，在协议期限内，新存款业务不受利率调整影响，导致部分客户执行利率高于市场水平。这些机制上的非市场因素不仅加剧了银行利率风险，还削弱了利率调整时效性。
中央经济工作会议明确提出，2025年要实施适度宽松的货币政策。这不仅意味着增加货币供应量，更为关键的是打通“宽货币”到“宽信用”的传导渠道。
刘珺表示，利率自律机制将靠前落实好适度宽松的货币政策、持续深化利率市场化改革，以改革创新精神深化自律工作，推动行业高质量发展、高水平自律。
在聚焦加强利率自律管理、维护公平有序的市场秩序方面，刘珺特别提及，针对银行业低水平“内卷”问题，进一步强化自律管理，特别是大型商业银行要带头坚决不打“价格战”。
“市场竞争过度的根源在于同质化服务过度、差异化不足。”刘珺表示，要从根本上解决问题，关键还是要提升专业能力，以服务创造价值、靠竞争力“吃饭”。应以利率自律机制等平台为依托，增进同业沟通交流，围绕服务国家重大战略、重点领域和薄弱环节，加强金融服务新模式、新业态的探索及经验分享，推动健全多层次金融服务体系，更好地满足实体经济和人民群众多层次金融服务需求。
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刘珺表示，作为利率自律机制主任单位，中国工商银行将与秘书处和各成员单位紧密协作，发挥领军银行作用，积极传导落实宏观政策要求，带头做好自律表率，严格落实各项自律倡议工作要求；站在市场参与者角度，协同主要成员单位研究确定存贷款及其他金融产品利率自律方案，畅通政策利率在不同市场的传导机制，维护市场竞争秩序，以高质量自律全面推进利率市场化改革走深走实，为建设金融强国、推进中国式现代化作出更大贡献。
本文作者：常佩琦，来源：上海证券报·中国证券网杠杆证券利息，原文标题：《工商银行行长刘珺：大型商业银行要带头坚决不打“价格战”》
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